预付账款的玄机 (第2/2页)
　　
　　“还有一个科目上面的例子里没有，但是不代表不重要，这个科目讲起来可简可繁，今天不讲会计科目，讲的是流动性，就简单说一说。这个科目叫应收票据，有些客户不爱直接结款，就问开承兑汇票给你行不行，答案当然是你不愿意，谁都愿意要现金不愿意要欠条。这张汇票如果是银行承兑汇票还好说，最多等三个月或半年，或者牺牲几个点的贴现息，还能把钱拿回来；如果是商业承兑汇票，就一定要多加小心。从性质上说，商业承兑汇票相当于对方给你打了个欠条，或者是别人给他打了个欠条，他转让给你了，你拿着这张汇票，战战兢兢过几个月，再去承兑拿到钱，这算是最好的结果。但实务中有很多这样的例子，好不容易到了承兑的日子，却根本兑现不了。有时候给他打欠条的那位是骗子，有时候他本人是骗子，还有时候他想给你承兑，但已经破产了。我们之前做过一家很大的客户，应收票据里面有七八千万的商业承兑汇票。一般而言，对于这样的资产，我们是要谨慎对待的，因为它的流动性肯定是不好的，底线是不要资产变负债，或者不要根本就是假资产。”
　　
　　“上面我把流动资产的几个主要科目都梳理了一遍。但是在评价一家企业流动性的时候，也不用都仔细看。一般而言，可以按照这个顺序捋一遍：
　　
　　“1．流动比率。这个比率很简单，流动资产比流动负债，如果大于1，就证明资产大于负债，企业流动性还好。但是请注意，这只是教材上的话。在实际操作中，很多企业的流动资产要打很大的折扣。咱们还看上面报表的例子，这家企业的其他应收款、应收账款、存货、预付账款估计都要打很大的折扣，折扣后的流动资产，是不是仍然大于流动负债，就是个问题了。”
　　
　　“2．速动比率。这个比率对比流动比率，主要在于在分子项里剔除了存货科目，使得流动资产的界定更纯粹一些。但是这也是书本知识，在实际运营中，这两个比率的应用一定要结合实际情况，尤其是应收账款和其他应收款的流动性，一定要具体问题具体分析，认真考量回收的可能性。”
　　
　　“3．再介绍一个营运资本的概念，营运资本（working capital），就是企业在经营中可以用到的钱，公式上是流动资产和流动负债的差值。当然，经过了上面的解释和介绍，您可能也看出来了，流动资产不一定每项都是真的，流动负债却基本上都没跑，这样分析下来，一家企业的流动性好不好，还是一望可知的。”
　　
　　“照你这么说，靠谱的流动资产只有银行存款啊？”
　　
　　小熊默默点点头，艰难地挤出一个“是”。